Các chỉ báo kỹ thuật là những công cụ hữu ích giúp nhà giao dịch nhận diện các cơ hội tiềm năng trên tài sản cơ sở. Khi kết hợp phân tích kỹ thuật với giao dịch chứng quyền có bảo đảm, bạn có thể đưa ra quyết định hợp lý hơn về thời điểm vào lệnh và thoát lệnh. Hướng dẫn này sẽ giới thiệu một quy trình thực tiễn để ứng dụng các chỉ báo kỹ thuật trong giao dịch chứng quyền.
Bước 1: Tìm tín hiệu giao dịch trên Tài sản Cơ sở
Trước khi chọn chứng quyền, bạn cần phân tích tài sản cơ sở bằng các chỉ báo kỹ thuật. Điều này giúp bạn xác định khả năng biến động giá và quyết định nên theo chiến lược tăng giá (bullish) hay giảm giá (bearish).
Tìm tín hiệu giao dịch ở đâu?
Bạn có thể sử dụng các nền tảng biểu đồ và phân tích chuyên nghiệp để nhận diện tín hiệu giao dịch:
- TradingView: Biểu đồ nâng cao với hàng trăm chỉ báo kỹ thuật, công cụ vẽ và các kịch bản từ cộng đồng
- Bộ lọc cổ phiếu: Lọc cổ phiếu theo tiêu chí kỹ thuật như RSI, MACD, đường trung bình, và các mẫu hình khối lượng
- Nền tảng của công ty chứng khoán: Hầu hết các công ty chứng khoán đều tích hợp công cụ phân tích kỹ thuật ngay trong hệ thống giao dịch
Các chỉ báo kỹ thuật phổ biến cần theo dõi
Chỉ báo xu hướng
Đường trung bình (MA, EMA), MACD, ADX – giúp xác định hướng và độ mạnh của xu hướng
Chỉ báo động lượng
RSI, Stochastic, Williams %R – gợi ý trạng thái quá mua/quá bán
Chỉ báo khối lượng
Volume profile, OBV, Accumulation/Distribution – xác nhận độ tin cậy của biến động giá
Hỗ trợ & Kháng cự
Các vùng giá quan trọng nơi tài sản có thể đảo chiều hoặc bứt phá
Bước 2: Chọn Chứng quyền phù hợp bằng Bộ lọc
Sau khi xác định được tín hiệu giao dịch trên tài sản cơ sở, hãy sử dụng bộ lọc chứng quyền để tìm sản phẩm phù hợp nhất. Với cách giao dịch dựa trên chỉ báo kỹ thuật, bạn nên ưu tiên các đặc điểm phù hợp với kịch bản phân tích của mình.
Chứng quyền trung–dài hạn
Ưu tiên chứng quyền còn ít nhất 30–90 ngày đến đáo hạn (hoặc dài hơn). Như vậy, tín hiệu kỹ thuật có thêm thời gian “phát huy”, đồng thời giảm tác động hao mòn theo thời gian.
- Có thêm thời gian để kịch bản giá diễn ra
- Giảm rủi ro hao mòn theo thời gian
- Phù hợp hơn với các tín hiệu từ chỉ báo kỹ thuật
Chứng quyền Out-of-the-money
Chọn chứng quyền đang out-of-the-money (moneyness âm). Nhóm này thường có giá thấp hơn và đòn bẩy cao hơn, phù hợp khi tín hiệu kỹ thuật cho thấy khả năng xuất hiện một nhịp biến động mạnh theo hướng kỳ vọng.
- Chi phí ban đầu thấp hơn
- Tiềm năng sinh lời cao hơn nếu giá đi đúng hướng
- Hiệu quả nhất khi chỉ báo cho thấy động lượng mạnh
Chiến lược lọc trên Screener
Sau khi có tín hiệu kỹ thuật, bạn có thể lọc chứng quyền theo quy trình sau:
- Chọn tài sản cơ sở bạn vừa phân tích (ví dụ: VIC, VNM, HPG)
- Lọc theo Thời gian đến đáo hạn: chọn 30–90 ngày hoặc 90+ ngày
- Lọc theo Moneyness: chọn vùng out-of-the-money (moneyness âm, ví dụ: -20% đến 0%)
- Xem kết quả và so sánh biến động ẩn (implied vol), tỷ lệ chuyển đổi và giá thực hiện
Bước 3: Truy cập Ứng dụng hoặc Nền tảng Giao dịch
Sau khi chọn được chứng quyền phù hợp trên bộ lọc, bạn cần đặt lệnh thông qua nền tảng giao dịch của công ty chứng khoán. Bạn có thể giao dịch chứng quyền trên ứng dụng di động hoặc nền tảng web.
Giao dịch trên Ứng dụng di động
Hầu hết các công ty chứng khoán đều cung cấp ứng dụng giao dịch trên điện thoại, giúp bạn giao dịch chứng quyền thuận tiện mọi lúc. Các ứng dụng này thường có:
- Dữ liệu thị trường và báo giá theo thời gian thực
- Đặt lệnh nhanh và quản lý lệnh thuận tiện
- Theo dõi danh mục và thiết lập cảnh báo
Nền tảng giao dịch Web
Nền tảng web thường cung cấp nhiều tính năng hơn cho phân tích kỹ thuật và quản lý lệnh:
- Công cụ biểu đồ và phân tích kỹ thuật nâng cao
- Sổ lệnh chi tiết và độ sâu thị trường
- Dữ liệu thị trường và nội dung nghiên cứu chuyên sâu
Bước 4: Nhập Mã và Khối lượng
Khi đặt lệnh, bạn cần nhập hai thông tin quan trọng: mã chứng quyền và khối lượng muốn giao dịch.
Nhập Mã Chứng quyền
Mã chứng quyền là định danh của chứng quyền cụ thể bạn đã chọn từ bộ lọc. Mã này tuân theo một cấu trúc nhất định, phản ánh loại chứng quyền và tài sản cơ sở.
Hiểu cấu trúc Mã Chứng quyền
Mã chứng quyền thường có cấu trúc: [Loại][Cơ sở][Năm][Thứ tự]
- • C = Chứng quyền mua (phù hợp chiến lược tăng giá)
- • P = Chứng quyền bán (phù hợp chiến lược giảm giá)
- • 25 = Phát hành trong năm 2025
- • 04 = Đợt phát hành thứ 4 cho tài sản cơ sở đó trong năm
Ví dụ:
CVIC2601
C (Mua) + VIC (Vingroup) + 26 (2026) + 01 (Đợt phát hành thứ 1)
Mẹo: Hãy kiểm tra kỹ mã trước khi đặt lệnh. Mã chứng quyền phân biệt chữ hoa/chữ thường và cần nhập chính xác tuyệt đối. Bạn có thể nhấp vào mã trên bộ lọc để mở trang chi tiết và đối chiếu thông tin. Luôn nhập đầy đủ mã như hiển thị (ví dụ: “CVIC2504”, không chỉ “VIC2504”).
Xác định Khối lượng
Khối lượng là số lượng chứng quyền bạn muốn mua. Khi quyết định khối lượng, hãy cân nhắc:
-
Quy mô vị thế: Chỉ sử dụng khoản vốn bạn có thể chấp nhận rủi ro. Chứng quyền có đòn bẩy cao, vì vậy quản trị quy mô vị thế là yếu tố then chốt.
-
Tỷ lệ chuyển đổi: Lưu ý rằng bạn có thể cần nhiều chứng quyền để tương ứng với 1 cổ phiếu cơ sở. Hãy kiểm tra tỷ lệ chuyển đổi trên bộ lọc.
-
Khẩu vị rủi ro: Điều chỉnh khối lượng theo độ mạnh của tín hiệu kỹ thuật và mức chịu rủi ro của bạn. Tín hiệu càng rõ, bạn có thể phân bổ cao hơn, nhưng luôn trong giới hạn quản trị rủi ro đã đặt ra.
Thực hành tốt khi đặt lệnh
- • Ưu tiên lệnh giới hạn (limit) để kiểm soát giá vào lệnh
- • Kiểm tra chênh lệch giá mua–bán (bid–ask spread) trước khi dùng lệnh thị trường
- • Ưu tiên đặt lệnh trong giờ giao dịch để tăng khả năng khớp và thanh khoản
- • Luôn rà soát toàn bộ thông tin lệnh trước khi xác nhận
- • Thiết lập cắt lỗ hoặc cảnh báo giá để quản trị rủi ro
Tổng hợp quy trình
Để giao dịch chứng quyền hiệu quả dựa trên chỉ báo kỹ thuật, bạn cần một quy trình có tính hệ thống. Dưới đây là luồng thao tác đầy đủ:
- Phân tích tài sản cơ sở: Dùng TradingView, bộ lọc cổ phiếu hoặc công cụ khác để xác định tín hiệu giao dịch dựa trên chỉ báo (RSI, MACD, đường trung bình, hỗ trợ/kháng cự, v.v.)
- Chọn chứng quyền phù hợp: Dùng bộ lọc để tìm chứng quyền trung–dài hạn, out-of-the-money phù hợp với hướng phân tích
- Truy cập nền tảng giao dịch: Mở ứng dụng hoặc nền tảng web của công ty chứng khoán
- Đặt lệnh: Nhập mã và khối lượng, kiểm tra thông tin và xác nhận giao dịch
- Theo dõi và quản lý: Giám sát vị thế, đặt cảnh báo, và điều chỉnh theo diễn biến thị trường cũng như cập nhật của chỉ báo
Lưu ý
Chỉ báo kỹ thuật giúp nhận diện cơ hội tiềm năng nhưng không đảm bảo chắc chắn kết quả. Hãy kết hợp phân tích kỹ thuật với yếu tố cơ bản, quản trị rủi ro và quy mô vị thế hợp lý. Thị trường luôn biến động và hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.